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* Emission de 65.502.183 actions nouvelles, auxquelles pourront souscrire les salariés marocains du groupe.
* Le prix de souscription a été fixé à 14,92 euros, soit 169,72 DH en tenant compte du cours de change du 28 octobre dernier.

Les entreprises étrangères, installées au Maroc à travers leurs filiales, continuent à lorgner l’épargne des salariés. Après le groupe Lafarge, c’est au tour d’Axa Assurances de lancer son augmentation de capital réservée à ses employés à travers le monde et dont font partie les Marocains. La note d’information relative à cette opération vient, en Effet , d’être visée par le CDVM en date du 3 novembre courant. Il faut dire que le renforcement des parts des salariés dans le capital de la compagnie est devenu une coutume annuelle depuis 2000.
L’opération 2009, baptisée «Shareplan 2009», «se déroulera donc dans 40 pays et concernera plus de 100.000 collaborateurs auxquels seront proposées une offre classique et une offre dite à effet de levier», apprend-on auprès d’Axa. Cependant, les salariés marocains du groupe ne peuvent souscrire qu’à l’offre à effet de levier. Cette formule d’investissement permet aux souscripteurs de multiplier par 10 leur versement initial converti en euros, grâce à un apport complémentaire de la banque et de bénéficier d’une Garantie de la banque sur l’apport personnel. En outre, elle leur donne la possibilité de bénéficier, pour chaque part du compartiment détenue, en cas de sortie anticipée comme à l’échéance, d’une performance égale au produit du multiple variable et de la hausse du cours de l’action (la Performance). Ce multiple variable est égal à 6,93 fois le rapport entre le prix de référence et la somme de 0,25 fois le cours final ou le cours intermédiaire, et 0,75 fois le prix de référence. En contrepartie, les salariés devront, entre autres, renoncer aux dividendes et à la décote de 20%, appliquée, dans le cadre de l’augmentation de capital réservée aux salariés, aux actions acquises par Société générale pour son compte. Pour revenir aux caractéristiques de l’opération, il faut noter que cette augmentation de capital se traduira par l’émission de plus de 65,502 millions d’actions nouvelles avec une valeur nominative de 2,29 euros et un prix de souscription de 14,92 euros (169,72 DH), soit 12,63 euros de prime d’émission. «Les actions souscrites seront intégralement libérées lors de la souscription et seront libres de tout engagement», peut-on lire sur la note d’information visée par le CDVM.
Enfin, il est à noter que le taux de change fixé pour l’opération est de 11,3754 DH pour un euro, ce qui correspond au taux de change observé le 28 octobre dernier, et que la date de réalisation de l’augmentation de capital a été fixée au 11 décembre prochain.


Y. A. T.
12-11-2009 - FINANCES News hebdo